Як порахувати рентабельність продажів

Щоб бути успішним і максимально конкурентоспроможним, сучасний бізнес повинен бути прибутковим. Але крім цього є й інші важливі показники, які потрібно враховувати й відстежувати, щоб точно знати: справи у компанії йдуть добре. Один з таких показників – рентабельність продажів. Що це таке, навіщо та як її рахувати, поговоримо в цьому матеріалі.

Що таке рентабельність продажів

Рентабельність продажів – це відсоткове співвідношення прибутку до загального виторгу компанії за певний звітний період (місяць, квартал, рік). В україномовному сегменті для позначення поняття рентабельності можна зустріти термін «маржинальність» або «маржа», а в англійській мові він звучить як ROS (від англ. Rest of sales).

Коефіцієнт ROS дозволяє дізнатися, яку саме частину займає прибуток в загальному виторгу. І допомагає побачити, наскільки ефективно працює бізнес, чи виправдані витрати на виробництво продукції, просування і дистрибуцію.

Загальне правило: якщо коефіцієнт рентабельності зростає – справи йдуть добре, а якщо стабільно падає – пора шукати, у чому проблема, тому що бізнес явно працює собі в мінус.

Як розрахувати рентабельність продажів

В узагальненому варіанті формула рентабельності продажів виглядає так:

• Р – Шуканий коефіцієнт рентабельності, відбитий у відсотках;
• П – прибуток, відбитий в грошовому еквіваленті;
• В – сума виторгу.

При розрахунку цього показника на місці «П» у формулі можуть підставляти різні типи прибутку.

Які типи прибутку враховують при розрахунку рентабельності

• Операційний (англ. EBIT) – до моменту вирахування податків і відсотків. У цьому випадку рентабельність буде розраховуватися так: Р = (EBIT/В) * 100%
• Загальний (англ. EBI) – до вирахування податків, але після сплати відсотків. Підставляємо потрібну змінну в формулу розрахунку рентабельності: Р = (EBI/В) * 100%
• Чистий (ЧП) – після вирахування всіх податків. У цьому випадку рентабельність буде розраховуватися за такою формулою: Р = (ЧП/В) * 100%
• Валовий (ВП) – різниця між виторгом і всіма витратами, пов’язаними з отриманням цього доходу. В цьому випадку отримуємо таку формулу: Р = (ВП/В) * 100%

Останній варіант зазвичай показує більш точні дані для аналізу економічної ефективності підприємства, оскільки розмір податкових відрахувань не пов’язаний безпосередньо з результативністю бізнес-діяльності.

Кому і для чого потрібен показник рентабельності

Індикатор економічної ефективності підприємства відіграє важливу роль.

Для керівників бізнесу, щоб:

• відстежувати динаміку розвитку компанії шляхом порівняння внутрішньої ефективності в межах різних часових проміжків;
• своєчасно коригувати бізнес-стратегії відповідно до отриманих результатів;
• контролювати цінову політику;
• робити економічні прогнози й планувати масштабування;
• отримувати позитивні рішення за кредитними запитами;
• порівнювати коефіцієнт рентабельності з ідентичним показником інших учасників ринку;
• створювати умови для зростання конкурентоспроможності компанії;
• робити вигідні інвестиційні пропозиції для майбутніх акціонерів.

Для майбутніх інвесторів, щоб:

• вивчати фінансові показники з перспективою подальшого інвестування грошей в бізнес проєкт;
• своєчасно продавати активи і виходити зі статусу інвестора.

Для кредитних організацій, щоб визначити ступінь платоспроможності компанії, щоб вона надалі мала можливість виконувати боргові зобов’язання.

Для авторитетних ЗМІ бізнес-тематики, щоб:

• створювати рейтинги найуспішніших компаній і розміщувати їх у своїх виданнях;
• використовувати цю інформацію в публічному просторі (інтерв’ю, зведення, ТВ-шоу і т.д.).

Показник рентабельності слід використовувати тільки для порівняння компаній, що працюють в одній галузі, а в ідеалі – між проєктами, що мають схожі бізнес-моделі та річні показники продажів. В іншому випадку, аналіз і його результати можуть бути недостатньо коректними, через різних обсягів прибутку, розмірів витратної частини та інших супутніх чинників.

Нормативи рентабельності

Як і для всіх інших показників ефективності підприємницької діяльності, для рентабельності продажів існують свої показники норм. Вони варіюються в залежності від особливостей сфери бізнесу, поточної економічної ситуації в країні та світі, собівартість товарів / послуг тощо.

Якщо узагальнити, то вважається, що бізнес працює ефективно, якщо у нього коефіцієнт вище нуля. І навпаки, показник нижче нуля трактується як негативний.

Детальніше розділення рентабельності за нормативами виглядає так:

Підвищити рівень рентабельності – це значить отримати вищий фінансовий результат за мінімальних витрат.

Приклад розрахунку рентабельності

Для прикладу візьмемо компанію «Едельвейс», яка займається виробництвом туристичної екіпіровки. Для розрахунку візьмемо період в 3 календарні роки, а типом прибутку виберемо чистий:

• 2014 рік: виторг 1 300 000$, чистий прибуток 200 000$;
  Рентабельність: (200 000/1 300 000) * 100% = 15,3%
• 2015 рік: виторг 1 600 000$, чистий прибуток 450 000$
  Рентабельність = (450 000/1 600 000) * 100% = 28,1%
• 2016 рік: виторг 1 850 000$, чистий прибуток 650 000$
  Рентабельність = (650 000/1 850 000) * 100% = 35,1%.

У цьому випадку, за три роки компанії «Едельвейс» вдалося збільшити рентабельність продукції з 15,3% до 35,1%, і це більше, ніж у два рази. Показник 35,1% – це дуже високий ступінь ефективності, значить команда правильно обрала стратегію роботи та ефективно поводиться з фінансами.

Ще один приклад. Цього разу візьмемо компанію з продажу будівельних матеріалів «Сила-М», в перші роки її існування, з 2017 по 2020 роки:

• 2017 рік: 5 000 000$, чистий прибуток 10 000$
  Рентабельність = (10 000/5 000 000) *100% = 0,2%
• 2018 рік: виторг 6 000 000$, чистий прибуток 15 000$
  Рентабельність = (15 000/6 000 000) * 100% = 0,25%
• 2020 рік: виторг 8 000 000$, чистий прибуток 18 000$
  Рентабельність = (18 000/8 000 000) * 100% = 0,22%

Через три роки реалізована продукція дала чистий прибуток, що перевищує початкову суму на 8 000 $, але відсоток рентабельності проєкту так і залишився стояти на місці, в рамках найнижчих показників на межі зі збитковістю. Підприємство з таким коефіцієнтом навряд чи можна вважати ефективним або перспективним.

Які фактори потрібно враховувати в процесі розрахунку рентабельності

Кінцевий коефіцієнт рентабельності має велике значення для подальших управлінських рішень і взаємодії із зовнішніми партнерами. Саме тому до розрахунку потрібно поставитися відповідально і взяти до уваги наступні фактори:

• Коефіцієнт рентабельності потрібно дивитися в динаміці.
  Статичність коефіцієнтів ефективності виключає можливість якісно оцінити прибуток від довгострокових інвестицій. Тому потрібно регулярно вважати цей показник і дивитися, як він змінюється протягом кварталу / року / кількох років.
• Дивитися, як разові великі витрати позначаться в довгостроковій перспективі на рентабельності. Наприклад, завод оновив обладнання, і в поточному кварталі це знижує підприємству показник чистого прибутку, рентабельність падає. Але водночас через рік це вже може позитивно позначитися на рентабельності, адже нова техніка вимагає менше електроенергії, більш продуктивна, а для її обслуговування потрібно менше людей.
• Не приймати кардинальних рішень тільки спираючись на показники рентабельності.
  Деякі керівники роблять ризиковані рішення для миттєвого збільшення показників економічної ефективності, а в підсумку це негативно позначається на роботі компанії через кілька років. Тож крім рентабельності важливо ще проаналізувати поточні витрати, показники фінансової стійкості та способи операційного управління.

Також, для деяких бізнес-проєктів більш доцільним буде сегментарний розрахунок, коли окремо розглядаються відсотки рентабельності для різних видів діяльності або лінійок товару.

Успішні власники бізнесу знають, що здатність заробляти гроші не вимірюється тим, скільки грошей знаходиться на банківському рахунку. Істинне визначення фінансового «здоров’я» компанії завжди визначається шляхом аналізу економічної ефективності та ділової активності.

Як розрахувати рентабельність продажів за формулою

Як розраховується рентабельність продажів за формулою. Що означає цей показник і які цілі розрахунку. Формула розрахунку за чистим прибутком.

Діяльність будь-якої комерційної організації спрямована на отримання прибутку. Його частка в загальній виручці визначає ефективність роботи підприємства, тобто його рентабельність. Регулярний аналіз показника дає змогу встановити рівень попиту на продукцію, правильність ринкової стратегії та цінової політики організації.

Дізнаєтеся, що показує рентабельність продажів і як правильно розрахувати цей показник.

Що таке рентабельність продажів

Рентабельність продажів (або коефіцієнт ROS) виступає економічним показником ефективності діяльності підприємства. Він визначає, яку частку займає прибуток у загальному доході, отриманому організацією у звітному періоді. Для зручності аналізу показник вимірюють у відсотках.

Рентабельність продажів позначає частку прибутку, яку фактично отримує підприємство на одну гривню уторгування. Показник оцінює, наскільки отримані грошові надходження покривають витрати і забезпечують організації прибутковість від реалізації продукції або послуг.

Рентабельність продажів доцільно розраховувати як великим компаніям, так і підприємствам з невеликими виробничими обсягами. Якщо фірма пропонує кілька видів товарів чи послуг, рекомендується додатково обчислювати показник за кожною категорією продукції. Це дасть змогу вибрати найефективніший напрямок діяльності.

Визначення

Рентабельність продажів (коефіцієнт ROS) – це відношення прибутку підприємства до його загальної виручки. Показник визначається за встановлений звітний період (місяць, квартал, рік). Він демонструє ефективність використання власного капіталу, активів підприємства.

Увага! Важливо розрізняти визначення рентабельності продажів і націнки.

Вищеназвані поняття пов’язані між собою, але не тотожні. Наприклад, собівартість одиниці товару – 50 грн. Підприємство встановило націнку 10 грн., тобто споживачеві товар доступний за 60 грн. Протягом місяця реалізовано 200 одиниць продукції. Виручка налічує 12 тис. грн. (60*200). Але витрати організації в цей місяць склали 15 тис. грн., тобто прибуток фірма не отримала і пішла “в мінус”. Попри націнку 10 грн., показник рентабельності в цьому випадку негативний.

Рентабельність продажів – формула розрахунку

Рентабельність продажів вказується, як абревіатура ROS (від англ. “return on sales”). Загальна формула для обчислення показника:

П – прибуток;
В – загальна виручка.

Рентабельність – відносний показник, який представлений у відсотках. Наприклад, отриманий результат 20% означає, що 20 копійок кожної гривні виручки – фактичний заробіток фірми. Ця величина покриває витрати і може бути витрачена на розвиток, інвестиції тощо.

Розрахунок рентабельності проводять за даними фінансової звітності – відомостей із форми №2 бухгалтерського балансу.

Показник обчислюється кількома способами на підставі базових параметрів – видів прибутку:

• Валового – доходу, одержуваного за вирахуванням собівартості продукції. В останню входять вартість матеріалів та інші виробничі витрати без урахування податків і внесків.
• До оподаткування – валового прибутку з додатковим вирахуванням невиробничих витрат (зі збуту, адміністративно-управлінських). Податки також не враховуються.
• Чистого – прибутку за вирахуванням усіх витрат і податкових утримань.

Переважно розрахунок проводять за третім варіантом.

Цілі розрахунку

Обчислення рентабельності продажів застосовується для оцінки фінансово-господарської діяльності підприємства.

Аналіз показника дає змогу:

1. визначити прибутковість бізнесу;
2. порівняти параметри ефективності роботи організації за певні періоди;
3. розробити заходи щодо підвищення прибутковості підприємства;
4. обрати стратегію ціноутворення на окремі види товарів і послуг;
5. визначити сезонність бізнесу і врахувати цей фактор при плануванні бюджету;
6. вивчити попит на продукцію;
7. оцінити продуктивність окремих підрозділів фірми, категорій товарів і послуг;
8. аналізувати ефективність обраної ринкової стратегії;
9. оцінити інвесторам і кредиторам вигідність вкладення коштів у конкретне підприємство (у тому числі молоде), продукт, сервіс, цінний папір;
10. вибрати найприбутковішу організацію серед конкуруючих фірм з метою інвестування.

Однак рентабельність продажів виступає не єдиним показником ефективної діяльності організації. Оцінку доцільно проводити в сукупності з іншими фінансовими параметрами.

Наприклад, для підприємств роздрібної торгівлі та транспортних послуг характерний низький показник рентабельності. Але це часто компенсується високим оборотом продукції. Якщо організація змогла налагодити продажі в достатньому обсязі, занижена рентабельність не вказує на неефективність діяльності фірми.

Формула розрахунку за чистим прибутком

Переважно обчислення рентабельності продажів здійснюють, виходячи з відношення чистого прибутку організації до отриманого сукупного доходу:

ROS (чп) – рентабельність продажів за чистим прибутком;
ЧП – чистий прибуток;
В – сукупна виручка (тобто всі кошти, одержувані підприємством без урахування будь-яких витрат).

Для розрахунку чистого прибутку застосовують формулу:

В – виручка;
СБ – собівартість;
З – витрати (комерційні, управлінські, інші);
Н – податки.

Чистий прибуток може бути як позитивною, так і негативною величиною (якщо витрати перевищують доходи).

Виручка визначається за формулою:

Ц – ціна за одиницю товару або послуги;
ОП – сукупний обсяг продажів.

При визначенні рентабельності за фінансовою звітністю (формою №2 бухгалтерського балансу), розрахунок ведеться за формулою:

ROS = рядок 2400/рядок 2110*100

Такий алгоритм обчислення підходить для підприємств будь-якої сфери діяльності.

Формула розрахунку за валовим прибутком

Для обчислення рентабельності за валовим прибутком (ROS вп) застосовується формула:

ВП – валовий прибуток;
В – сукупні надходження.

Показник відображає частку кожної гривні з продажу, яка спрямовується на покриття виробничих витрат. Тобто ВП включатиме такі витрати і собівартість продукції (без податків).

При розрахунку за бухгалтерським балансом формула така:

ROS вп = стор.2100/стр.2110*100

Розрахунок показника часто застосовується для аналізу ефективності підприємств торгівлі.

Формула розрахунку за прибутком до оподаткування

Щоб розрахувати рентабельність продажів за прибутком до утримання податкових зборів (ROS дн), застосовується формула:

Пдн – прибуток до стягнення податкових внесків;
В – сукупна виручка.

Пдн визначається як дохід, з якого віднімають собівартість продукції та всі витрати (виробничі та невиробничі). Податки при цьому не враховуються.

Формула для розрахунку за бухгалтерським балансом:

ROS оп = (стор.2300+стр.2330)/стр.2110 * 100

Тобто на показник впливають результати всієї фінансово-господарської діяльності організації.

Для визначення рентабельності продажів конкретного підприємства переважно застосовується показник чистого прибутку.

Приклад 1

Інвестор вирішив вкласти гроші в одне з двох підприємств однієї галузі на ідентичному ринку. Обираючи варіанти, він порівнює рентабельність кожного за певний період (припустимо, рік).

ЧП першої компанії за рік налічує 30 млн грн. при виручці 100 млн грн.

ROS (чп)= 30 млн/100 млн*100=30%.
ЧП у другої організації за рік становить 80 млн грн. при виручці 230 млн грн.
ROS (чп) = 80 млн/230 млн*100=34,78%.

Обидва підприємства визнаються високорентабельними і підходять для вкладення коштів, однак у другої компанії показник вищий.

Приклад 2

Для визначення ефективності ведення діяльності фірми доцільно виміряти рентабельність на основі доходу до утримання податкових зборів. Тобто показник вкаже на прибутковість організації безпосередньо від її роботи без урахування сторонніх витрат на податки. Потрібно провести розрахунок ROS (вп) або ROS (дн).

Припустимо, у підприємства Пдн за звітний період налічує 55 млн грн. при виторгу 100 млн грн.

ROS (дн)=55 млн/100 млн *100 = 55%.

Підприємство має високу рентабельність, що вказує на ефективне ведення фінансово-господарської діяльності.

Приклад 3

Рентабельність продажів доцільно обчислювати для порівняльного аналізу показників за кілька звітних періодів (наприклад, років).

Висновки в результаті зіставлення показників:

За 2019 рік рентабельність організації впала на 3,9%.

Значно скоротилася ЧП фірми (на 22,86%).

Показник виручки впав не сильно.

Падіння прибутковості організації пов’язане зі збільшенням її витрат. Рекомендується розглянути можливість їх зниження. Оскільки піднялася собівартість продукції, доцільно підняти ціну або збільшити обсяг продажів для збільшення рівня прибутку.

Розрахунок коефіцієнта рентабельності продажів

У більшості випадків коефіцієнт рентабельності (ROS) розраховується за чистим доходом, оскільки визначення прибутку до оподаткування в наших реаліях вважається недоцільним.

Увага! Для розрахунку показника в окремих компаній або щоб зорієнтуватися за параметрами ринку, можна скористатися спеціальними сервісами (наприклад, InvestFunds), де представлена фінансова звітність конкретних організацій.

Припустимо, у підприємства в першому кварталі 2020 року ЧП становила 30 млн грн. при виручці 150 млн грн. У другому кварталі 2020 року ЧП налічує 25 млн грн. при виручці 150 млн грн.

ROS (чп) за перший квартал = 30 млн/150 млн *100=20%.

ROS (чп) за другий квартал = 25 млн/150 млн *100=16,7%.

Виходячи з даних фінансової звітності та проведених розрахунків, рентабельність фірми знизилася в другому кварталі 2020 року на 3,3% за рахунок падіння рівня чистого доходу. При цьому виторг не змінилася, що вказує на зростання витрат організації (на виробництво, організаційно-управлінських), підвищення собівартості продукції. Однак попри зміни, рівень рентабельності підприємства високий.

Норми ROS

Затверджених нормативів показника немає, його діапазон може варіюватися, виходячи зі стану ринку, виду галузі та діяльності підприємства.

У загальному випадку застосовуються усереднені (середньостатистичні) значення рентабельності:

• менш як 5% – низька;
• 5-20% – помірна;
• 20-30% – висока;
• понад 30% – надрентабельність.

Аналіз результатів розрахунку

Періодична оцінка рентабельності виявить тенденцію економічного зростання або падіння, сильні або слабкі сторони виробництва, управління, ціноутворення, виробить ефективну стратегію підвищення прибутковості.

Поширеними методами аналізу виступають:

• порівняння отриманого показника з усередненими значеннями;
• зіставлення з параметрами конкурентів;
• оцінка значень одного підприємства за різні звітні періоди.

Якщо рівень рентабельності падає, це означає, що обсяг витрат вищий за темпи зростання доходу. Це можливо при збільшенні виробничих витрат за незмінної виручки або її зниженні.

У цьому випадку потрібно вживати заходів щодо підвищення показника рентабельності:

• збільшувати обсяг продажів;
• змінити тактику ціноутворення;
• знизити собівартість товару або послуги;
• оновлювати або розширювати асортимент;
• зайнятися пошуком нової клієнтури, ринків збуту;
• підвищувати попит на продукцію (рекламними, маркетинговими методами).

Заходи, що вживаються, мають проводитися з урахуванням усіх показників фінансової звітності. Наприклад, безконтрольні дії зі збільшення уторгування можуть стати причиною збитків, якщо спричинять непропорційне зростання витрат. Тому спочатку рекомендується звернути увагу на витрати фірми і вжити заходів щодо їх скорочення і подальшого контролю.

Якщо під час аналізу визначено високий рівень рентабельності, це вказує на здатність підприємства ефективно планувати витрати, надавати продукцію за ціною, що значно перевищує їхню собівартість.

Показник 20-30% і більше характерний для організацій з:

• ефективною управлінською структурою;
• низькими виробничими витратами;
• оптимальною стратегією ціноутворення.

Низький показник (близько 5% і менше) вказує на неефективну структуру доходів і витрат, необ’єктивну цінову політику, недоліки управління фірмою, високі виробничі витрати.

Висновок

Показник рентабельності продажів широко використовується в економічній практиці для аналізу прибутковості підприємств. Ним оперують під час оцінювання бізнесу різних галузей і сфер діяльності. Крім окремих видів продукції, організацій, їхніх підрозділів, розрахунок рентабельності проводять і для великих секторів економіки, регіональних і світових ринків. Показник показує можливості фінансових об’єктів отримувати прибуток при поточному бізнес-процесі.